Article
Les placements durables ont le vent en poupe. Deux questions se posent: comment réussir la mise en œuvre du développement durable dans les placements immobiliers? La performance des placements durables est-elle compétitive? Global Real Estate de Credit Suisse Asset Management en est convaincu et applique une approche de développement durable globale pour son portefeuille immobilier.
28 janvier 2019
Le marché des placements durables est en nette progression, de façon générale et dans le secteur immobilier. Nombre d’investisseurs sont à la recherche de placements satisfaisant aux critères ESG, c’est-à-dire écologiques, sociaux et gouvernance d’entreprise. Cette tendance correspond à l’esprit du temps et concerne en particulier une nouvelle génération d’investisseurs. Les biens immobiliers durables sont particulièrement adaptés, car ils permettent à de multiples égards l’application des critères ESG.
La demande de biens immobiliers durables détermine de plus en plus le marché et influence le secteur sur l’ensemble de la chaîne de création de valeur. En outre, les exigences réglementaires sont de plus en plus strictes, surtout pour les critères écologiques et en ce qui concerne la construction et la rénovation durables, si bien que les standards de développement durable deviennent de plus en plus un prérequis.
L’attrait des biens immobiliers durables réside non seulement dans la viabilité écologique, mais aussi dans leurs performances de placement tout à fait compétitives. Global Real Estate en est convaincu: les immeubles durables ont le potentiel pour offrir un rendement financier et écologique avantageux. Il faut en effet savoir que les immeubles sont responsables de 40% de la consommation énergétique et d’environ 50% de la consommation de ressources mondiales. Le secteur immobilier offre donc une grande chance d’amé- liorer l’empreinte écologique.
En vue d’apporter sa contribution, Global Real Estate suit une approche de développement durable globale. Il veille, d’une part, à l’application des critères écologiques pour les constructions neuves et les rénovations, et observe, d’autre part, en permanence les immeubles existants à la recherche de possibilités d’optimisation. Et ce, en coopération avec Siemens Suisse, le partenaire de longue date de Global Real Estate dans le domaine de l’optimisation intelligente des bâtiments. Dans les secteurs présentant un potentiel pour l’amélioration de l’efficacité énergétique et la réduction des émissions de CO2, Global Real Estate définit des mesures avec Siemens et applique celles-ci. Depuis le lancement du programme d’optimisation énergétique des bâtiments et du portefeuille en 2012, plus de 2600 mesures ont été concrétisées dans plus d’un millier d’immeubles. Elles ont permis de réduire de près de 10% les émissions de CO2.
L’indice MSCI Global Green Building crée de la transparence
Les meilleurs placements durables fournissent une bonne performance financière tout en respectant les critères de développement durable les plus stricts. Et l’évolution de l’indice MSCI Global Green Building prouve qu’il en est effectivement ainsi. Celui-ci englobe des petites et des grandes entreprises de pays développés et émergents, qui réalisent au moins 50% de leur chiffre d’affaires avec des produits et services liés aux bâtiments «verts». Au cours des dix dernières années, l’indice MSCI Global Green Building a réalisé une performance en USD nettement supérieure à celle de l’indice de référence MSCI World. Et il fait aussi nettement mieux que les indices de référence purement immobiliers.
Différentes études montrent que le développement durable peut également s’avérer payant sur le plan financier: elles établissent une corrélation positive entre la performance de durabilité (ESG) et les ratios financiers, comme le return on equity (RoE) ou le return on investment (RoI). Ainsi, les investisseurs peuvent non seulement suivre leurs convictions écologiques, mais aussi réaliser des rendements attrayants.
Nombre de gestionnaires de placements immobiliers doivent trouver des immeubles durables appropriés, ce qui constitue un véritable défi. Comment différencier les immeubles durables des biens classiques? Ces dernières années, des labels et des certificats se sont établis et aident à identifier les immeubles durables existant sur le marché. Mais il est assez compliqué d’effectuer des comparaisons, étant donné qu’il existe de grandes différences entre les régions et les pays pour les labels établis, comme Minergie, LEED, BREEAM, Energy Star, DGNB, etc.
En vue de disposer de critères ESG transparents et complets pour évaluer les bâtiments, Global Real Estate a lancé son propre label de qualité: greenproperty. Celui-ci a été spé- cialement conçu pour les nouvelles constructions et les projets de développement pour lesquels des critères développement durable globaux sont évalués et systématiquement mesurés. Ces données permettent d’améliorer en permanence la performance de développement durable des différents bâtiments et du portefeuille immobilier.
Avec le CS REF Green Property, Global Real Estate a lancé il y a quelques années déjà le premier fonds immobilier durable de Suisse, qui comporte exclusivement des biens satisfaisant aux exigences du label greenproperty.
Pour pouvoir mesurer systématiquement sa propre performance de durabilité et se comparer à la concurrence nationale et internationale, Global Real Estate est l’un des premiers grands gestionnaires de placements immobiliers à participer au Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB), une comparaison annuelle pour les critères ESG. Cette initiative indépendante et leader au monde évalue sur le plan de la durabilité et classe plus de 900 des plus gros gestionnaires d’investissements immobiliers basés dans 64 pays.
De plus en plus d’investisseurs se fondent sur le GRESB pour prendre leurs décisions concernant les placements immobiliers durables.
Grâce à une vérification minutieuse et systématique de la performance de durabilité, Credit Suisse Global Real Estate a réussi à créer une transparence maximale sur la performance ESG et à continuer à optimiser sa propre performance.
Les informations fournies constituent un support marketing. Elles ne doivent pas être interprétées comme un conseil financier ou autre fondé sur la situation personnelle du destinataire ni comme le résultat d’une analyse indépendante et objective. Les informations fournies dans le présent document ne sont pas juridiquement contraignantes et ne constituent ni une offre ni une incitation visant à la conclusion de quelque transaction financière que ce soit.
Les informations fournies dans le présent document ont été élaborées par Credit Suisse Group AG et/ou ses filiales (ci-après CS) avec le plus grand soin et en toute bonne foi.
Les informations et les opinions exprimées dans le présent document reflètent celles du Credit Suisse au moment de la rédaction et sont sujettes à modification à tout moment sans préavis. Elles proviennent de sources considérées comme fiables. Le CS ne fournit aucune garantie quant au contenu et à l’exhaustivité de ces informations et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Sauf mention contraire, les chiffres n’ont pas été vérifiés.
Les informations fournies dans le présent document sont réservées au seul usage de son destinataire.
Il est interdit d’envoyer, d’introduire ou de distribuer ces informations ou une copie de celles-ci aux États-Unis ou de les remettre à une personne US (au sens de la Regulation S de l’US Securities Act de 1933, dans sa version amendée).
La reproduction intégrale ou partielle du présent document sans l’accord écrit du CS est interdite.
Les principaux risques associés aux placements immobiliers incluent la liquidité limitée du marché immobilier, l’évolution des taux d’intérêt hypothécaires, l’évaluation subjective des immeubles, les risques intrinsèques liés à la construction d’immeubles et les risques environnementaux (p. ex. terrains contaminés).
Les fonds immobiliers Credit Suisse Real Estate Fund Siat, Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss, Credit Suisse Real Estate Fund Global, Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus, Credit Suisse Real Estate Fund Green Property, Credit Suisse Real Estate Fund Hospitality sont des fonds de placement de droit suisse relevant de la catégorie «Fonds immobiliers» au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC). La direction du fonds est assurée par Credit Suisse Funds AG, Zurich. La banque dépositaire est Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich.
Les fonds immobiliers Credit Suisse Real Estate Fund International, Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus sont des fonds de placement de droit suisse de la catégorie «Fonds immobiliers» au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC) destiné aux investisseurs qualifiés au sens de l’art. 10 al. 3 à 4 LPCC en relation avec les art. 6 et 6a OPCC. La direction du fonds est assurée par Credit Suisse Funds AG, Zurich. La banque dépositaire est
Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich.
Le Credit Suisse 1a Immo PK est un fonds de placement contractuel relevant de la catégorie «Fonds immobiliers» au sens de l’art. 25 ss en relation avec l’art. 58 ss de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC) destinés aux investisseurs qualifiés au sens de l’art. 10 al. 3 let. b et c LPCC. Le cercle des investisseurs est limité aux institutions de prévoyance professionnelle suisses exonérées d’impôts ainsi qu’aux caisses des assurances sociales et aux caisses de compensation suisses exonérées d’impôts au sens du § 5 du présent contrat de fonds. La direction du fonds est assurée par Credit Suisse Funds AG, Zurich. La banque dépositaire est Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich.
Le prospectus, le prospectus simplifié et/ou les informations clés pour l’investisseur et les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement auprès de la direction du fonds ou de toute succursale de la Credit Suisse (Suisse) SA en Suisse.
CSF RES, CSF RES Commercial, CSF RES Residential, CSF RE Germany: Credit Suisse Fondation de placement, Zurich, est l’émetteur et le gestionnaire des produits CSF. Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich, est la banque dépositaire. Les statuts, les réglementations et les directives de placement ainsi que les derniers rapports annuels et fact sheets peuvent être obtenus gratuitement auprès de Credit Suisse Fondation de placement. Seuls les fonds de pension domiciliés en Suisse qui ne sont pas soumis à l’impôt sont autorisés comme investisseurs directs.
Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund: ce fonds n’est pas enregistré en Suisse. Il peut exclusivement être vendu aux investisseurs qualifiés au sens de l’art. 10 al. 3 à 4 de la Loi sur les placements collectifs (LPCC). Le représentant en Suisse est Credit Suisse Funds AG, Zurich. L’agent payeur en Suisse est Credit Suisse (Schweiz) AG, Zurich. La direction du fonds est Credit Suisse Funds AG, Zurich.
CSA 2 Multi-Manager Real Estate Global: Les produits CSF2 sont émis et gérés par Credit Suisse Fondation de placement 2e pilier, Zurich. La banque dépositaire est Credit Suisse (Suisse) AG, Zurich. Les statuts, règlements et directives de placement, tout comme l’actuel rapport annuel ou les factsheets, peuvent être obtenus gratuitement auprès de Credit Suisse Fondation de placement 2e pilier. Cette fondation est uniquement ouverte à un cercle restreint d’institutions de prévoyance exonérées d’impôts domiciliées en Suisse (art. 3 des statuts).