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L’intérêt pour les placements durables demeure élevé, ce qui n’est pas particulièrement surprenant. Après tout, les placements durables sont dans l’air du temps et apportent plusieurs avantages. Pour en savoir plus, consultez l'entrevue d'Andreas Wiencke, responsable ESG Solutions chez Global Real Estate de Credit Suisse Asset Management.
16 janvier 2020
Andreas Wiencke: Les placements durables sont dans l’air du temps, c’est exact, et nous avons également constaté que la prise de conscience de cette réalité et de son importance a évolué positivement. Les investisseurs sont également plus sensibles à la question de la durabilité. Global Real Estate de Credit Suisse Asset Management mise toutefois sur la construction durable, la gestion immobilière durable et l’utilisation responsable des ressources depuis plus de 15 ans déjà. Nous sommes l’un des pionniers des solutions durables dans les investissements immobiliers.
Selon le FNG1 (Forum für Nachhaltige Geldanlagen), des produits de placement durables représentant environ 500 mrd de CHF d’actifs sous gestion sont gérés dans la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse). La Suisse représente à elle seule plus de 250 mrd de CHF, soit une hausse de 72% par rapport à l’année précédente. Les placements immobiliers sont particulièrement importants en Suisse et équivalent à 22% de toutes les solutions de placement durables, juste derrière les actions avec environ 27%.
Dans le contexte actuel de faibles taux d’intérêt, l’immobilier est un élément indispensable à l’équilibre d’un portefeuille. La raison: il est peu corrélé à d’autres classes d’actifs et enregistre des rendements robustes. Toutefois, l’immobilier est également responsable d’une grande partie de la consommation mondiale d’énergie. Il est donc très important de poursuivre une approche globale de la durabilité dans le secteur immobilier. C’est ce que fait Global Real Estate depuis des années, et c’est exactement ce que veulent les investisseurs.
Les régulateurs jouent un rôle important et exigent de plus en plus des investissements financiers durables. Ils exigent que le secteur financier contribue activement à la réalisation des objectifs de développement durable. Il s’agit notamment des 17 Objectifs de développement durable (ODD) adoptés par les Nations Unies – également connus sous le nom de Sustainable Development Goals – et des Principes pour l’investissement responsable (PRI), eux aussi formulés par les Nations Unies. En outre, l’Accord de Paris sur le climat oblige tous les États à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre. Dans le même temps, de nombreux acteurs du marché ont reconnu que la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance – appelés critères ESG – crée une valeur ajoutée à long terme et conduit à un meilleur rapport risquerendement.
Notre objectif est d’offrir aux investisseurs l’accès à des placements immobiliers novateurs dont la valeur est stable et qui comprennent une gestion responsable des ressources. C’est pourquoi nous prenons en compte la durabilité tout au long de la chaîne de valeur: de la planification et du développement de projets de construction à la rénovation ou à la déconstruction, en passant par la gestion opérationnelle. Outre l’orientation durable cohérente et l’optimisation des biens immobiliers, l’objectif est également de créer de la transparence pour les investisseurs. Ils veulent pouvoir mesurer et comparer la durabilité des placements.
Nous utilisons différents labels de construction reconnus à l’échelle internationale, nous avons mis en place un vaste programme d’optimisation des bâtiments dans nos immeubles et nous participons chaque année au benchmarking ESG GRESB2. Cela donne aux investisseurs un aperçu détaillé de la performance de durabilité des biens immobiliers et leur permet de les comparer les uns avec les autres. Les véhicules de placement de Global Real Estate convainquent par la grande transparence de leur performance ESG. Notre stratégie inclut également un positionnement produit clair, avec trois fonds immobiliers ESG. Ces trois fonds appliquent une approche de durabilité spécifique dans leur stratégie d’investissement et suivent les principes ODD et PRI.
Les trois fonds investissent dans des bâtiments efficaces sur le plan énergétique, respectueux des ressources et peu poluants, et réduisent leurs émissions de CO2. Dans le domaine de la gouvernance, les trois fonds immobiliers ESG se concentrent sur les conditions de travail et les normes éthiques, la santé et la sécurité ainsi que sur l’exclusion de locataires de secteurs non éthiques.
La forte demande d’opportunités d’investissement plus durables augmente les perspectives de rendement. Cet avantage économique est complété par des aspects écologiques et sociaux. Plus d’investissements durables améliorent la performance environnementale des biens immobiliers, et permettent la réalisation de projets sociaux et environnementaux dans des régions moins développées dans le cadre de l’Impact Investing. Ainsi, miser sur des investissements durables permet de générer un rendement économique, écologique et social.
C’est exact. Si ESG est synonyme d’approche durable globale dans le domaine de l’immobilier, l’Impact Investing vise à générer un impact social ou environnemental spécifique. Nous sommes convaincus que même des investissements axés sur l’impact peuvent générer au moins des rendements de marché. Les trois fonds spécifiques combinent à parts égales les critères ESG et les critères d’Impact Investing. Pour tous les autres véhicules de placement Global Real Estate, nous nous concentrons, comme nous l’avons déjà mentionné, sur les labels de construction, l’optimisation des bâtiments et le benchmark des performances GRESB.
Les placements immobiliers durables ne sont pas un phénomène temporaire. Ils offrent aux investisseurs la possibilité d’obtenir des rendements attrayants tout en contribuant à un développement écologique et social durable. L’un des défis auxquels sont confrontés les fournisseurs est de faire preuve de transparence en matière de développement durable. Ce n’est qu’ainsi que les investisseurs pourront concilier les coûts à court terme liés à une plus grande durabilité, avec les avantages à long terme, et s’impliquer encore plus dans de tels placements immobiliers. Le passage au numérique nous y aidera. Il permet d’être plus efficace et de mieux préparer les informations et les données nécessaires.
Andreas Wiencke a plus de 13 ans d’expérience dans l’immobilier, la durabilité, la gestion d’actifs et la recherche appliquée. Ces dernières années, il a occupé différents postes au sein de Global Real Estate de Credit Suisse Asset Management, jusqu’à sa nomination début 2019 à la tête d’ESG Solutions et de Strategic Projects. Andreas Wiencke est titulaire d’un diplôme en économie politique et d’un doctorat en économie de l’Université de Mannheim. Il a notamment suivi la formation de Business Sustainability Management de l’Université de Cambridge.
1 Source : FNG https://www.forum-ng.org/en/home.html
2 Le GRESB évalue et étalonne la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) des actifs immobiliers, en fournissant des données normalisées et validées aux marchés financiers. https://gresb.com/
Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont ceux de son ou ses auteurs et ne représentent pas les opinions du Credit Suisse. Les hypothèses énoncées dans l’article ne reflètent pas la position du Credit Suisse et pourraient même être contraires à celles du Credit Suisse.