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Matières premières

Amélioration des rendements ajustés au risque

Les matières premières peuvent aider à gérer un risque d’inflation inattendu et à générer des rendements qui ne sont généralement pas corrélés aux actions ni aux obligations.

Les matières premières offrent un modèle de corrélation et de rendement distinct des autres classes d’actifs, en particulier des actions ou des obligations. Elles ont le potentiel de diversifier et d’améliorer les rendements ajustés au risque d’un portefeuille traditionnel. 

L’exposition aux matières premières peut également aider les portefeuilles à gérer le risque d’inflation. L’un des avantages les plus convaincants que les matières premières offrent sont leurs caractéristiques de rendement différencié pendant les périodes de risque d’inflation inattendu.

Historiquement, les matières premières ont contribué à diversifier le risque conjoncturel, car la classe d’actifs a tendance à se comporter différemment des actions pendant les différentes phases, par exemple dans la dernière phase d’expansion ou au début de la phase de contraction.

Notre approche de gestion des risques vise à maintenir les propriétés de diversification de l’indice de référence, tout en gérant les garanties de manière conservatrice. Nous n'ajoutons pas de duration significative ni de risque de crédit pour la part en espèces. Notre expertise, notre stabilité et notre expérience nous permettent de fournir un accès cohérent, transparent et efficace au marché des matières premières.

Stratégies de placement

Indice amélioré

La stratégie Total Commodity Return vise à surperformer le rendement d’un indice de matières premières, tel que l’indice Bloomberg Commodity Total Return ou l’indice S&P GSCI Total Return, en utilisant un processus de recherche quantitative et qualitative sur les matières premières. Les rendements totaux de l’indice des matières premières sont obtenus par:

  • Rendement au comptant: rendement des cours sur des contrats de commodity futures spécifiques
  • Rendement de report: impact dû à la migration des positions futures de contrats proches à contrats lointains
  • Rendement garantis: rendement obtenu sur les garanties pour les futures

Stratégie Alpha dynamique

La stratégie dynamique Alpha Commodity du Credit Suisse vise à obtenir un rendement absolu élevé en investissant sur les marchés des matières premières.

  • Faible corrélation avec les matières premières, les actions et le bêta à revenu fixe
  • Approche de valeur relative pour exploiter les anomalies de tarification par une analyse fondamentale et quantitative
  • Approche multisectorielle incluant l’énergie, l’agriculture, le bétail et les métaux
  • Exposition par le biais de futures de swaps et d’options cotés et OTC

Nos solutions d’investissement

Notre large éventail de solutions de placement couvrant toutes les grandes classes d’actifs vous garantit de trouver des produits correspondant à vos besoins personnels.

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Opportunités et risques

Raisons d’investir

Risques potentiels

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Source: Credit Suisse, sauf mention contraire.
Sauf mention contraire, les illustrations fournies dans le présent document ont été élaborées par Credit Suisse AG et/ou ses sociétés affiliées avec le plus grand soin et en toute bonne foi.

Ce support est un document marketing de Credit Suisse SA et/ou de ses filiales (ci-après dénommé «CS»). Il ne constitue nullement ou ne fait partie d’aucune offre ou invitation à émettre ou vendre, ni une sollicitation d’offre de souscription ou d’achat de valeurs ou d’autres instruments financiers, ou à effectuer toute autre opération financière, ni ne constitue une incitation de souscription à un produit, une offre ou un placement. Ce document commercial n’est pas un document contractuellement contraignant ni un document d’information requis par une disposition législative quelconque.Aucun élément de ce support ne saurait constituer une recherche ou un conseil en investissement et ne peut en aucun cas y être assimilé. Il n’est pas adapté à votre situation personnelle ni ne constitue une recommandation personnalisée et ne suffit pas pour prendre une décision de placement. 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La documentation complète présentant l’offre, le prospectus ou la notice d’offre, le document d’information clé pour l’investisseur (DICI), le document d’information clé (DIC), les règles du fonds ainsi que les rapports annuels et bisannuels («Documentation complète présentant l’offre»), si ceux-ci existent, peuvent être obtenus gratuitement dans une des langues listées ci-dessous auprès de l’entité juridique indiquée ci-dessous et, dés lors qu’ils sont disponibles, via Fundsearch (credit-suisse.com/fundsearch).Les informations concernant vos distributeurs, représentants locaux, l’agent d’information, l’agent payeur, si ceux-ci existent, et vos contacts locaux relativement au(x) produit(s) d’investissement figurent ci-dessous. Les seules conditions juridiquement contraignantes applicables aux produits de placement indiqués dans ce document, notamment en ce qui concerne les risques, les objectifs, les frais et les dépenses, sont celles qui figurent dans le prospectus, le memorandum de placement, les documents de souscription, le contrat de fonds et/ou tout autre document régissant le fonds.  Vous trouverez la description complète des caractéristiques des produits nommés dans ce document ainsi que la description complète des opportunités, risques et coûts associés à ces produits dans les prospectus correspondants des titres sous-jacents, prospectus de vente ou bien autres documentations produits détaillées que nous mettons volontiers à votre disposition à tout moment, sur simple demande. L’investissement présenté dans ce document commercial concerne l’acquisition d’unités ou de parts d’un fonds et non pas d’actifs sous-jacents. 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