Gli ETF o “exchange-traded fund” sono esattamente ciò che indica il nome: fondi negoziati in borsa che generalmente replicano un indice specifico.
Gli ETF o “exchange-traded fund” sono esattamente ciò che indica il nome: fondi negoziati in borsa che generalmente replicano un indice specifico.
Unendo queste definizioni, vediamo che un exchange traded fund consiste in una riserva di denaro che viene investito in vari strumenti finanziari, mentre gli investitori acquistano e vendono quote di quel fondo su una piattaforma pubblica regolamentata.
È importante comprendere che le quote del fondo vengono negoziate esattamente come comuni azioni (può farlo chiunque abbia accesso a una piattaforma di trading) e questo rende gli ETF uno strumento semplice per iniziare a investire. Gli ETF sono fondi aperti e pertanto non è previsto un periodo prestabilito per le sottoscrizioni e non esistono limiti al numero di quote o di investitori.
Un altro aspetto da ricordare è che il portafoglio di uno specifico ETF è basato sulla replica di un determinato indice.
Cosa si intende quando si afferma che gli ETF replicano gli indici?
Un indice è un paniere di azioni, obbligazioni o altri titoli relativi a un settore specifico del mercato (ad esempio titoli tecnologici o di società di servizi finanziari) o legati da altre caratteristiche, come la dimensione o la regione. Non è tuttavia possibile investire direttamente in un indice. Ed è qui che entrano in gioco i fondi indicizzati.
Gli ETF sono concepiti per replicare gli indici il più fedelmente possibile. CSIF (IE) MSCI World ESG Leaders Blue UCITS ETF, ad esempio, investe in azioni di un paniere di aziende selezionate da MSCI – una società di ricerca indipendente – in virtù della loro ottima performance nei temi legati all’ambiente, alla società e alla governance (ESG)1. In altre parole, il fondo detiene titoli sostenibili individuati da MSCI, che acquista tutti i titoli che compongono l’indice sottostante.
Per saperne di più sugli investimenti sostenibili consultate Credit Suisse Asset Management e non dimenticate di leggere le informazioni dettagliate della nostra Politica d’investimento sostenibile.
*Il rendimento netto non tiene conto delle spese di vendita, le cui informazioni dettagliate sono riportate nel prospectus. I dati completi sulla performance sono disponibili alla voce "Dettagli del fondo". La performance storica non è un indicatore dei rendimenti futuri. Né le performance simulate né quelle storiche sono un indicatore affidabile delle performance attuali o future.
Un ETF fornisce un’esposizione diversificata a un particolare segmento di mercato. Se, ad esempio, si intende investire in aziende del settore tecnologico con sede negli Stati Uniti senza limitarsi a selezionare singoli titoli ma investendo nel settore in generale, si potrebbe investire in CSIF (IE) MSCI USA Tech 125 ESG Universal Blue UCITS ETF B USD. Basta infatti acquistare quote di questo ETF per effettuare immediatamente un investimento diversificato in aziende statunitensi all’avanguardia della trasformazione tecnologica con un’ottima performance ESG2 rispetto agli omologhi del settore.
Il fatto che gli ETF siano negoziati in modo analogo ai titoli azionari li rende molto liquidi e questo vuol dire non solo che le posizioni possono essere acquistate e vendute senza alcuna difficoltà, ma anche che il prezzo di mercato di una quota di ETF oscillerà nell’arco della giornata.
Gli attivi degli investitori utilizzati per acquistare i titoli sono tenuti assolutamente separati dagli attivi della società che gestisce il fondo. Questa prassi, detta “segregazione del patrimonio”, fa sì che il denaro investito nel fondo sia sempre al sicuro, anche nel caso in cui il gestore del fondo incorra in difficoltà finanziarie.
Un altro vantaggio degli ETF sono i costi dell’investimento: le commissioni sono infatti molto basse per via della scarsa ricerca effettuata dai gestori dei fondi ETF, che non effettuano una selezione dei singoli titoli.
Semplici, a basso costo, con accesso immediato a un’ampia gamma di titoli, gli ETF sono un valido strumento a disposizione di qualsiasi investitore che intenda perseguire i propri obiettivi, sia a breve che a lungo termine.
1 ESG è l’acronimo di «Environmental» (ambiente), «Social» (sociale) e «Governance» (governance). Per ulteriori informazioni sui criteri d’investimento ESG e sugli aspetti legati alla sostenibilità del fondo, si invita a prendere visione dei documenti legali e regolamentari del fondo (come il prospetto) e a visitare credit-suisse.com/esg. Oltre agli aspetti legati alla sostenibilità, la decisione di investire nel fondo dovrebbe tener conto di tutti gli obiettivi e delle caratteristiche del fondo come descritto nel prospetto o nelle informazioni che dovranno essere comunicate agli investitori in conformità alle normative in vigore.
Questa è una comunicazione di marketing. Si invita a fare riferimento al prospetto/documento informativo del fondo e al KIID/KID (a seconda dei casi) prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento finale.
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